海通证券-举世新材转瞬-6616.HK-公司研究报告：我国珠光颜料龙头，收买默克外表解决计划事务

  ：决计划专心于供给用于涂料、化妆品和工业的外表解决计划，在高品质商场占了重要位置，其在全世界辩解和化妆品商场的影响力尤为明显。举世新材转瞬和外表解决计划在产品组合、专业方面技能和地域掩盖方面高度互补。拟议中的兼并将在买卖完成后增强公司的位置，并逐渐推进以客户为中心的商场策略。组成云母基新能源电池。”

  盈余猜测与估值：实在估计举世新材转瞬24-26年归母净利润分别为3.04、4.40和5.51亿元。

  根据同行业可比公司估值，实在给予2024年举世新材转瞬20-22倍PE估值，对应合理价值区间为5.00-5.50元，依照1港元=0.92人民币汇率核算，对应合理价值区间为5.43-5.98港元，初次掩盖给予“优于大市”评级。